融资融券交易风险揭示书

尊敬的投资者:

融资融券交易与普通证券交易不同,具有财务杠杆放大效应,您虽然有机会以约定的担保物获取较大的收益,但也有可能在短时间内蒙受巨额的损失,盈亏结果和风险责任等将由您自行承担。您在参与融资融券交易前,应充分了解融资融券交易风险,审慎评估自身的经济状况和财务能力,充分考虑是否适宜参与此类杠杆性交易。融资融券交易风险包括但不限于:

(一)共有的风险

融资融券交易具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险。

(二)适当性风险

我公司履行投资者适当性职责不能取代您本人的投资判断,不会降低融资融券交易的固有风险,也不会影响您依法承担相应的投资风险、履约责任以及费用。

因此,进行融资融券交易前,您应对自身参与融资融券交易的适当性、合法性进行审慎评估。审慎评估内容包括但不限于:综合考虑您自身的收入来源、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素,慎重考虑自身是否适宜参与融资融券交易、是否有能力承担相应风险。否则,您将有因不当参与融资融券交易而遭受损失的风险。

(三)本金亏损及盈亏放大的风险

融资融券交易可能会导致您的本金亏损,并且融资融券交易利用财务杠杆放大了证券投资的盈亏比例,放大的比例与保证金比例和折算率有关系,即保证金比例越低,折算率越高,融资融券交易的财务杠杆越高,您在可能获得高收益的同时,可能的损失也越大,损失金额可能会超过您的原始本金。

(四)业务资质的风险

您在开户从事融资融券交易前,应了解我公司及营业部是否具有开展融资融券业务的资格。您在从事融资融券交易期间,如果我公司及营业部被监管机关限制或取消融资融券业务资格、停业整顿、责令关闭、撤销或被人民法院宣告进入破产程序或解散,您将有因此遭受损失的风险。

(五)强制平仓或提前了结的风险

1、您在从事融资融券交易期间,如果您不能按照约定清偿债务、上市证券价格波动导致您信用账户的维持担保比例低于平仓线且不能按照规定追加担保物、或出现其他严重违约或危及我公司债权的情况时,您将有担保物被我公司强制平仓的风险。您在我公司强制平仓时可能面临不能自主选择处分担保物的时间、顺序、品种、价格、数量、方式等风险,并将有因此遭受经济损失的风险。

2、您在从事融资融券交易期间,如果发生标的证券范围调整、暂停交易、终止上市或要约收购等情况,您将有被我公司要求提前了结融资融券交易并因此遭受损失的风险。

3、您在从事融资融券交易期间,如果因您自身原因导致您的资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施,或者出现丧失民事行为能力、破产、解散等情况时,您将有被我公司要求提前了结融资融券交易并因此遭受损失的风险。

(六)资信降低的风险

您在从事融资融券交易期间,如果信用资质状况降低,我公司可能会相应降低对您的授信额度,或者提高相关警戒线、平仓线、证券持仓集中度及其他风险控制指标等,您将有因此遭受损失的风险。

您在从事融资融券交易期间,出现被强制平仓或违约、纠纷、投诉、诉讼/仲裁等情形,我公司可能将您列入信用黑名单并采取包括但不限于以下措施:降低或者取消授信额度、限制融资融券交易、合约到期不再展期、合同到期不再续签等。我公司将您列入信用黑名单可能影响您的征信记录,给您造成损失。

(七)交易资格被限制或取消的风险

1、您须具有合法的融资融券交易主体资格,不存在法律、法规、规则等禁止或限制从事融资融券交易的情形;否则,您将有被取消融资融券交易资格并因此遭受损失的风险。

2、您须提供身份证明文件、资信证明资料及其他相关资料,并对所提交的各类文件、资料、信息的真实性、准确性、完整性和合法性负责,如提供不实或伪造资料,您将有被取消融资融券交易资格并因此遭受损失的风险。

3、我公司对您的融资融券业务资质实行定期或不定期审核,依据审查结果,您将有被降低信用级别、降低授信额度、提高保证金比例、限制交易品种或被取消融资融券交易资格并因此遭受损失的风险。

4、您在从事融资融券交易期间,如果您的风险承受能力降低,不再满足融资融券交易适当性风险等级的要求,您将有被限制融资融券新开仓交易或取消融资融券交易资格并因此遭受损失的风险。

5、您须开立实名信用证券账户和实名信用资金账户,否则,您将有被取消融资融券交易资格并因此遭受损失的风险。

6、您须确保信用证券账户与普通证券账户的姓名(或名称)、证件号等信息一致,否则,您将有被限制融资融券交易或取消融资融券交易资格并因此遭受损失的风险。

7、您提供的担保物须来源合法,且未设定其他担保,不存在任何权利瑕疵,也不存在已发生的或潜在的资产权属及其权益争议等情形。否则,您将有被限制融资融券交易或取消融资融券交易资格并因此遭受损失的风险。

8、您在融券交易期间,卖出持有的、与所融入证券相同的证券的,应当符合证券交易所的规定,不得以违反规定卖出该证券的方式操纵市场。如有操纵市场的行为,您将有被限制融资融券交易或取消融资融券交易资格并因此遭受损失的风险。

9、如您违法违规使用账户,或存在严重影响正常交易秩序的异常交易行为的,您将有被限制融资融券交易或取消融资融券交易资格并因此遭受损失的风险。

10、您在从事融资融券交易期间,有展期需求时,如您的信用状况、负债情况、维持担保比例水平等方面不符合我公司规定的标准,或者我公司结合自身资金和证券安排等因素不同意展期,您将有无法展期并因此遭受损失的风险。

11、您在从事融资融券交易期间,有展期需求时,如果您的风险承受能力降低,不再满足融资融券交易适当性风险等级的要求,您将有合约无法展期并因此遭受损失的风险。

12、您在从事融资融券交易期间,如单只证券融资或融券等监管指标触及上限、市场出现异常或持续大幅波动时,交易所可暂停接受该种证券的相应交易指令或采取相应措施,您将有因此遭受损失的风险。

13、您在从事融资融券交易期间,如因我公司的实际融资融券规模等监管指标触及上限或我公司自身风险控制要求等原因,我公司将不能随时满足您的融资、融券需求,您可能面临具备充足授信额度及保证金可用余额时无法进行融资融券交易的情况,您将有因此遭受损失的风险。

14、您在从事融资融券交易期间,如因我公司净资本等监管指标变动致使您融资融券规模超出监管规定,我公司将会要求您限期提前了结负债,若您未能在规定期限内了结负债,我公司将采取强制平仓等措施,您将有因此遭受损失的风险。

15、根据相关法律法规关于上市公司限售股份转让,以及上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份5%以上的股东持有、转让本公司股份要求,您在向我公司提出融资融券申请时,应如实申报持有的上市公司限售股份(包括解除和未解除限售股份)信息,以及是否为上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份5%以上的股东信息;同时,您应遵守国家相关法律法规、监管规定以及我公司业务规则关于限售存量股份转让、上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份5%以上的股东转让所持本公司股份的相关规定或要求。否则,您相关普通证券账户或信用证券账户可能被采取限制交易、强制平仓等措施,由此造成的损失将由您自行承担。

(八)利率调整的风险

您在从事融资融券交易期间,如果我公司调高融资利率、融券费率或罚息利率,您将有融资融券成本增加的风险。

(九)通知与送达的风险

您在从事融资融券交易期间,我公司将以《融资融券业务合同》约定的通知与送达方式,向您发送通知。通知发出并经过约定的时间后,将视作我公司已经履行对您的通知义务。您将有未及时收到有关通知并因此遭受损失的风险。

(十)资料保管的风险

您应妥善保管信用账户信息、身份证件和交易密码等资料。任何使用您的密码进行的操作均视为您的行为,您须承担由此产生的一切后果。如您将信用账户、身份证件、交易密码等出借给他人使用或不慎遗失、被盗,由此造成的后果和损失将由您自行承担。

(十一)业务操作的风险

您在从事融资融券交易时,须熟悉并遵守有关法律法规、规章制度以及交易规则,否则,您将有委托无效或失误的风险,违法违规行为还可能被监管部门采取监管措施或者行政处罚。

(十二)债务追索的风险

您在从事融资融券交易期间,如果担保资产被全部平仓后仍不足以偿还对我公司所负债务的,您将有承担违约责任并被继续追索债务的风险。债务追索过程中,我公司有权对您普通账户内的资产采取限制资产转出、限制交易、强制扣划资金或证券等措施实现债权。如仍不足以清偿债务的,我公司将对您继续进行追索。

(十三)法律法规修订的风险

您在从事融资融券交易期间,国家法律、法规、政策的变化,证券交易所交易规则以及我公司相关规章制度和业务规则的修改,您将有因此遭受损失的风险。

(十四)技术故障和不可抗力的风险

系统故障、通讯故障、电力故障等技术故障造成证券交易系统第三方存管系统非正常运行时,您将有无法正常交易、担保物不能及时足额提交、资金无法转账并因此遭受损失的风险。

因出现地震、台风、火灾、水灾、战争、瘟疫、社会动乱等不可抗力因素,导致我公司不能及时或完全履行《融资融券业务合同》,您将有因此遭受损失的风险

本风险揭示书的风险揭示事项仅为列举性质,未能详尽列明融资融券交易的所有风险和可能影响上市证券价格的所有因素。这些风险和损失将由您自行承担。因此,您在参与融资融券交易前,应认真阅读相关业务规则及《融资融券业务合同》条款,并对融资融券交易业务所特有的规则必须了解和掌握,并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排,避免因参与融资融券交易而遭受难以承受的损失。

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